Zinsabsicherung für Gemeinden

Speziell in den letzten Jahren hat sich das Thema Planbarkeit im Risikomanagement besonders auf die Zinsseite konzentriert. Das Zinsrisiko aktiv zu steuern fördert nicht nur den Umgang mit Risiken sondern auch mit Chancen.
Durch Zinsabsicherung wird die jährliche Zinsbelastung oft besser planbar und eröffnet die Chance, positive Marktentwicklungen zu nützen, um nicht von Marktbewegungen überrascht zu werden.

2 Produktbeispiele:

Cap

Ein Cap ist eine Absicherung gegen steigende Zinsen.
Es wird ein maximaler Zinssatz vereinbart. Der Käufer zahlt nie mehr als der vereinbarte maximale Zinssatz und profitiert weiterhin von fallenden Zinsen.
Die Prämie für einen Cap wird in der Regel einmalig up-front bezahlt oder zu Ihrer viertel- oder halbjährlichen Kredit- bzw- Zinsbelastung aufgeschlagen.

Zinsswap

Ein Zinsswap ist die Vereinbarung zwischen zwei Marktteilnehmern, unterschiedliche Zinszahlungen in einer Währung auszutauschen. Ausgehend von unterschiedlichen Markterwartungen dient dieses Instrument zur Absicherung gegen steigende und fallende Zinsen.

Die Vereinbarung bezieht sich auf

• Laufzeit

• Nominalbeträge und
• Zinssätze

In der Regel werden fixe gegen variable Zinssätze getauscht. Der Nominalbetrag wird nicht ausgetauscht, sondern dient nur zur Berechnung der Zinsbeträge.

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